Employment protection and product market competition

Abstract

"A firm facing employment protection will defend its market position more fiercely than a firm operating without such restrictions. However, ex ante it will be more reluctant to expand its market position. For the benchmark case of contest competition, the defensive effect dominates. A firm facing employment protection has a stronger average market position." (author's abstract)

"Ein Unternehmen, das Kündigungsschutzbestimmungen ausgesetzt ist, verteidigt seine Marktposition stärker als ein konkurrierendes Unternehmen, das ohne derartige Restriktion agiert. Ex ante wird es jedoch vorsichtiger sein, seine Marktposition auszudehnen, da es die potentiellen Kosten im Falle einer späteren Verschlechterung der eigenen Marktposition vermeiden möchte. Für den Benchmarkfall, in dem der Wettbewerb zwischen den Unternehmen die Form eines Contests annimmt, überwiegt der defensive Effekt: Ein Unternehmen, das Kündigungsschutzbestimmungen ausgesetzt ist, hat langfristig eine stärkere Position im Markt als ein Wettbewerber der frei von solchen Restriktionen agiert." (Autorenreferat)