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https://nbn-resolving.org/urn:nbn:de:0168-ssoar-111872
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The introduction of new product qualities by incumbent firms: market proliferation versus cannibalization
Die Einführung neuer Qualitätsprodukte von Unternehmen: Marktnischenbesetzung versus Kannibalisierung der Nachfrage
[working paper]
Corporate Editor
Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung gGmbH
Abstract "This study analyzes the optimal provision of goods in a market characterized by vertical product differentiation. We consider a duopoly model in which incumbents may introduce a new product with certain quality, and decide whether to keep or to withdraw the existing product from the market. We find... view more
"This study analyzes the optimal provision of goods in a market characterized by vertical product differentiation. We consider a duopoly model in which incumbents may introduce a new product with certain quality, and decide whether to keep or to withdraw the existing product from the market. We find that the strategic and cannibalization effects dominate, such that no room is left for discrimination among consumers. The innovator always withdraws the existing product from the market, in order to reduce price competition and to avoid cannibalizing its new product demand. In contrast to horizontally differentiated markets, firms are better off not to offer a range or interval of product qualities in vertically differentiated markets. Hence, firms fare better, despite offering a smaller variety of goods." (author's abstract)... view less
"Diese Studie analysiert das optimale Angebot von Gütern, die sich in der Qualität unterscheiden. Es wird ein Modell betrachtet, in dem zwei insässige Unternehmen neue Produkte mit unterschiedlicher Qualität in den Markt einführen können. Zudem können die Innovatoren entscheiden, ob ihre existierend... view more
"Diese Studie analysiert das optimale Angebot von Gütern, die sich in der Qualität unterscheiden. Es wird ein Modell betrachtet, in dem zwei insässige Unternehmen neue Produkte mit unterschiedlicher Qualität in den Markt einführen können. Zudem können die Innovatoren entscheiden, ob ihre existierenden Produkte weiterhin im Markt angeboten oder abgezogen werden sollen. Es wird gezeigt, dass strategische Effekte und Kannibalisierungseffekte keine Diskriminierung zwischen den Konsumenten zulassen. Der Innovator zieht das existierende Produkt immer aus dem Markt, um einen erhöhten Preiswettbewerb und eine Kannibalisierung der eigenen Nachfrage zu vermeiden. Im Gegensatz zu horizontal differenzierten Märkten, stellen sich Unternehmen in vertikal differenzierten Märkten besser, eine geringere Produktvielfalt anzubieten." (Autorenreferat)... view less
Keywords
quality; economic model; demand; sales policy; product; innovation; opening up of markets; enterprise; formation of prices; market position; differentiation
Classification
Marketing
Method
theory formation; basic research
Document language
English
Publication Year
2003
City
Berlin
Page/Pages
19 p.
Licence
Deposit Licence - No Redistribution, No Modifications
Data providerThis metadata entry was indexed by the Special Subject Collection Social Sciences, USB Cologne