Wage cyclicality and the wage curve under the microscope

Abstract

"Using large data sets from the German employment and unemployment register 1985-2004, we investigate aggregate wage cyclicality and the wage curve for establishment stayers and movers. We find that movers' wage responses to aggregate unemployment rate changes exceed these of stayers by about 30-40 percent. A new finding is that the increments of movers over stayer responses to regional unemployment shocks are considerably greater and amount to about 150 percent. This difference in differences (responses to regional compared with aggregate cycles and responses of movers compared with stayers) can be explained by the importance of centralized wage bargaining in Germany." (author's abstract)

"Auf der Basis der Deutschen Beschäftigtenhistorik untersuchen wir die Konjunkturabhängigkeit von Löhnen auf aggregierter und regionaler Ebene. Dabei unterscheiden wir zwischen Betriebswechslern und Beschäftigten, die im selben Betrieb bleiben. Wir finden, dass die Reaktion der Löhne auf konjunkturelle Änderungen der Arbeitslosenquote bei Betriebswechslern um 30-40 Prozent stärker ist als beim Rest. Ein neues Ergebnis der Analyse ist, dass die Unterschiede zwischen Firmenwechslern und dem Rest auf regionaler Ebene viel größer sind und bei 150 Prozent liegen. Die Unterschiede zwischen der Lohnanpassung auf aggregierter und regionaler Ebene kann mit der hohen Bedeutung des Flächentarifvertrags in Deutschland erklärt werden." (Autorenreferat)