Buyer power and supplier incentives

Abstract

"This paper investigates how the formation of larger buyers affects a supplier's profits and, by doing so, his incentives to undertake non-contractible activities. We first identify two channels of buyer power, which allows larger buyers to obtain discounts. We subsequently examine the effects of buyer power on the supplier's incentives and on social welfare. Contrary to some informal claims in the policy debate on buyer power, we find that the exercise of buyer power - even though reducing supplier's profits - may often increase a supplier's incentive to undertake welfare enhancing activities." (author's abstract)

"Dieser Aufsatz entwickelt einen Modellrahmen zur Analyse der Wirkungen von Käufermacht auf Zwischenproduktmärkten. Zunächst werden Bedingungen identifiziert, die gewährleisten, dass Käufer mit großem Nachfragevolumen von Herstellern günstigere Konditionen erhalten als relativ kleine Käufer und somit über 'Käufermacht' verfügen. So dann untersucht die Arbeit, ob die Existenz von Käufermacht zu einer Verringerung der Innovationsanreize auf Seiten der Herstellern führt. Es wird gezeigt, dass eine solche Vermutung im Allgemeinen unzutreffend ist und dass Käufermacht im Gegenteil häufig höhere Investitionsanstrengungen auf der Herstellerseite induziert." (Autorenreferat)