The value of redistribution: natural resources and the formation of human capital under weak institutions

Abstract

We exploit time and spatial variation generated by the commodities boom to measure the effect of natural resources on human capital formation in Peru, a country with low governance indicators. Combining test scores from over two million students and district-level administrative data on mining production and the redistribution of mining taxes to local governments, we find no effect from production. However, redistribution of mining taxes increases math test scores by 0.23 standard deviations. We identify the improvements in the quality of teachers and in school infrastructure, together with increases in adult employment and health outcomes of adults and children, as key mechanisms from the redistribution. Policy implications for the avoidance of the natural resource curse are discussed.

Los autores aprovechan la variación espacial y temporal generada por el boom de las materias primas para medir el efecto de los recursos naturales sobre la formación de capital humano en el Perú, un país con bajos indicadores de gobernanza. Al combinar las puntuaciones de las pruebas de más de dos millones de estudiantes y los datos administrativos a nivel de distrito sobre la producción minera y la redistribución de los impuestos mineros a los gobiernos locales, no se encontró ningún efecto de la producción. Sin embargo, la redistribución de los impuestos mineros aumenta los resultados de las pruebas de matemáticas en 0.23 desviaciones estándar. Los autores identifican las mejoras en la calidad de los docentes y en la infraestructura de la escuela, junto con el aumento en el empleo de los adultos y en los resultados de salud de adultos y niños, como mecanismos clave de la redistribución. Finalmente, en el documento se discuten las implicaciones de política para evitar la maldición de los recursos naturales.