Volltext herunterladen
(externe Quelle)
Zitationshinweis
Bitte beziehen Sie sich beim Zitieren dieses Dokumentes immer auf folgenden Persistent Identifier (PID):
https://hdl.handle.net/10419/55252
Export für Ihre Literaturverwaltung
Performance evaluation, portfolio selection, and HARA utility
[Arbeitspapier]
Körperschaftlicher Herausgeber
Technische Universität Braunschweig, Department Wirtschaftswissenschaften, Institut für Finanzwirtschaft
Abstract "Our main goal is the generalization of the approach of Jobson and Korkie(1984) for funds performance evaluation. Therefore, we consider the portfolio selection problem of an investor who faces short sales restrictions when choosing among F different investment funds and assume the investor's utilit... mehr
"Our main goal is the generalization of the approach of Jobson and Korkie(1984) for funds performance evaluation. Therefore, we consider the portfolio selection problem of an investor who faces short sales restrictions when choosing among F different investment funds and assume the investor's utility function to be of the HARA type. We develop a performance measure and discuss its relationships to Treynor(1965), Sharpe(1966), Jensen(1968), Prakash and Bear(1986), and Grinblatt and Titman(1989). Particular attention is given to the special case of cubic utility implying skewness preferences. Our findings are illustrated by an empirical example." (author's abstract)... weniger
Thesaurusschlagwörter
Bewertung; Investition; Forschung; empirische Forschung; Leistungsbewertung; Messung; Leistung; Portfolio-Selection
Klassifikation
Erhebungstechniken und Analysetechniken der Sozialwissenschaften
Sprache Dokument
Englisch
Publikationsjahr
2002
Erscheinungsort
Braunschweig
Seitenangabe
19 S.
Schriftenreihe
IF Working Paper Series, FW01V4
Handle
https://hdl.handle.net/10419/55252
Status
begutachtet
Lizenz
Deposit Licence - Keine Weiterverbreitung, keine Bearbeitung
DatenlieferantDieser Metadatensatz wurde vom Sondersammelgebiet Sozialwissenschaften (USB Köln) erstellt.