Zitationshinweis
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https://nbn-resolving.org/urn:nbn:de:0168-ssoar-221032
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Optimal approximations of power-laws with exponentials: application to volatility models with long memory
[Zeitschriftenartikel]
Abstract
We propose an explicit recursive method to approximate a power-law with a finite sum of weighted exponentials. Applications to moving averages with long memory are discussed in relationship with stochastic volatility models.
Klassifikation
Allgemeines, spezielle Theorien und "Schulen", Methoden, Entwicklung und Geschichte der Wirtschaftswissenschaften
Methode
Methodenentwicklung
Freie Schlagwörter
Stochastic Volatility; Time Series Analysis; Volatility Modelling; Exponential moving averages
Sprache Dokument
Englisch
Publikationsjahr
2007
Seitenangabe
S. 585-589
Zeitschriftentitel
Quantitative Finance, 7 (2007) 6
DOI
https://doi.org/10.1080/14697680701278291
Status
Postprint; begutachtet (peer reviewed)
Lizenz
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