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Forecasting Euro-area macroeconomic variables using a factor model approach for backdating

[Arbeitspapier]

Brüggemann, Ralf; Zeng, Jing

Zitationshinweis

Bitte beziehen Sie sich beim Zitieren dieses Dokumentes immer auf folgenden Persistent Identifier (PID):http://nbn-resolving.de/urn:nbn:de:0168-ssoar-430004

Weitere Angaben:
Körperschaftlicher Herausgeber Universität Konstanz, Center for Quantitative Methods and Survey Research (CMS)
Abstract "We suggest to use a factor model based backdating procedure to construct historical Euro-area macroeconomic time series data for the pre-Euro period. We argue that this is a useful alternative to standard contemporaneous aggregation methods. The paper investigates for a number of Euro-area variables whether forecasts based on the factorbackdated data are more precise than those obtained with standard area-wide data. A recursive pseudo-out-of-sample forecasting experiment using quarterly data and a forecasting period 2000Q1-2007Q4 is conducted. Our results suggests that some key variables (e.g. real GDP and in ation) can indeed be forecasted more precisely with the factor-backdated data." (author's abstract)
Thesaurusschlagwörter forecast procedure; time series; data; macroeconomics; factor analysis; EEMU; structural analysis; economic integration; European market; structural change; Federal Republic of Germany; method; historical analysis; aggregation
Klassifikation Wirtschaftssoziologie; Volkswirtschaftstheorie; Erhebungstechniken und Analysetechniken der Sozialwissenschaften
Sprache Dokument Englisch
Publikationsjahr 2010
Erscheinungsort Konstanz
Seitenangabe 27 S.
Schriftenreihe CMS Discussion Paper, 4
Status Veröffentlichungsversion
Lizenz Deposit Licence - Keine Weiterverbreitung, keine Bearbeitung
Datenlieferant Dieser Metadatensatz wurde vom Sondersammelgebiet Sozialwissenschaften (USB Köln) erstellt.
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