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Measuring concentration risk for regulatory purposes

[Arbeitspapier]

Gürtler, Marc; Hibbeln, Martin; Vöhringer, Clemens

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(externe Quelle)

Zitationshinweis

Bitte beziehen Sie sich beim Zitieren dieses Dokumentes immer auf folgenden Persistent Identifier (PID):http://hdl.handle.net/10419/55249

Weitere Angaben:
Körperschaftlicher Herausgeber Technische Universität Braunschweig, Department Wirtschaftswissenschaften, Institut für Finanzwirtschaft
Abstract "The measurement of concentration risk in credit portfolios is necessary for the determination of regulatory capital under Pillar 2 of Basel II as well as for managing portfolios and allocating economic capital. Existing multi-factor models that deal with concentration risk are often inconsistent with the Pillar 1 capital requirements. Therefore, we adjust these models to achieve Basel II-compliant results. Within a simulation study we test the impact of sector concentrations on several portfolios and contrast the accuracy of the different models. In this context, we also compare Value at Risk and Expected Shortfall regarding their suitability to assess concentration risk." [author's abstract]
Thesaurusschlagwörter credit; risk; investment; capital; economy
Klassifikation Finanzwirtschaft, Rechnungswesen
Freie Schlagwörter Concentration Risk; Pillar 2; Multi-Factor Models; Economic Capital; Simulation Study; Value at Risk; Expected Shortfall
Sprache Dokument Englisch
Publikationsjahr 2007
Erscheinungsort Braunschweig
Seitenangabe 49 S.
Schriftenreihe IF Working Paper Series, IF26V4
Lizenz Deposit Licence - Keine Weiterverbreitung, keine Bearbeitung
Datenlieferant Dieser Metadatensatz wurde vom Sondersammelgebiet Sozialwissenschaften (USB Köln) erstellt.
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