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Banks’ Regulatory Buffers, Liquidity Networks and Monetary Policy Transmission

[Zeitschriftenartikel]

Merkl, Christian; Stolz, Stéphanie

Zitationshinweis

Bitte beziehen Sie sich beim Zitieren dieses Dokumentes immer auf folgenden Persistent Identifier (PID):http://nbn-resolving.de/urn:nbn:de:0168-ssoar-242060

Weitere Angaben:
Abstract Based on a quarterly regulatory dataset for German banks from 1999 to 2004, this paper analyzes the effects of banks’ regulatory capital on the transmission of monetary policy in a system of liquidity networks. The dynamic panel regression results provide evidence in favour of the bank capital channel theory. Banks holding less regulatory capital and less interbank liquidity react more restrictively to a monetary tightening than their peers.
Klassifikation Volkswirtschaftstheorie
Sprache Dokument Englisch
Publikationsjahr 2009
Seitenangabe S. 2013-2024
Zeitschriftentitel Applied Economics, 41 (2009) 16
DOI http://dx.doi.org/10.1080/00036840802360245
ISSN 1466-4283
Status Postprint; begutachtet (peer reviewed)
Lizenz PEER Licence Agreement (applicable only to documents from PEER project)
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