SSOAR Logo
    • Deutsch
    • English
  • Deutsch 
    • Deutsch
    • English
  • Einloggen
SSOAR ▼
  • Home
  • Über SSOAR
  • Leitlinien
  • Veröffentlichen auf SSOAR
  • Kooperieren mit SSOAR
    • Kooperationsmodelle
    • Ablieferungswege und Formate
    • Projekte
  • Kooperationspartner
    • Informationen zu Kooperationspartnern
  • Informationen
    • Möglichkeiten für den Grünen Weg
    • Vergabe von Nutzungslizenzen
    • Informationsmaterial zum Download
  • Betriebskonzept
Browsen und suchen Dokument hinzufügen OAI-PMH-Schnittstelle
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Download PDF
Volltext herunterladen

(398.5 KB)

Zitationshinweis

Bitte beziehen Sie sich beim Zitieren dieses Dokumentes immer auf folgenden Persistent Identifier (PID):
https://nbn-resolving.org/urn:nbn:de:0168-ssoar-233539

Export für Ihre Literaturverwaltung

Bibtex-Export
Endnote-Export

Statistiken anzeigen
Weiterempfehlen
  • Share via E-Mail E-Mail
  • Share via Facebook Facebook
  • Share via Bluesky Bluesky
  • Share via Reddit reddit
  • Share via Linkedin LinkedIn
  • Share via XING XING

A Wald test for the cointegration rank in nonstationary fractional systems

[Zeitschriftenartikel]

Avarucci, Marco
Velasco, Carlos

Abstract

This paper develops new methods for determining the cointegration rank in a nonstationary fractionally integrated system, extending univariate optimal methods for testing the degree of integration. We propose a simple Wald test based on the singular value decomposition of the unrestricted estimate o... mehr

This paper develops new methods for determining the cointegration rank in a nonstationary fractionally integrated system, extending univariate optimal methods for testing the degree of integration. We propose a simple Wald test based on the singular value decomposition of the unrestricted estimate of the long run multiplier matrix. When the “strength” of the cointegrating relationship is less than 1/2, the test statistic has a standard asymptotic distribution, like Lagrange Multiplier tests exploiting local properties. We consider the behavior of our test under estimation of short run parameters and local alternatives. We compare our procedure with other cointegration tests based on different principles and find that the new method has better properties in a range of situations by using information on the alternative obtained through a preliminary estimate of the cointegration strength.... weniger

Klassifikation
Wirtschaftsstatistik, Ökonometrie, Wirtschaftsinformatik

Freie Schlagwörter
C12; C32; Fractional integration; Fractional error correction model; Singular value decomposition; Cointegration test

Sprache Dokument
Englisch

Publikationsjahr
2009

Seitenangabe
S. 178-189

Zeitschriftentitel
Journal of Econometrics, 151 (2009) 2

DOI
https://doi.org/10.1016/j.jeconom.2009.03.007

Status
Postprint; begutachtet (peer reviewed)

Lizenz
PEER Licence Agreement (applicable only to documents from PEER project)


GESIS LogoDFG LogoOpen Access Logo
Home  |  Impressum  |  Betriebskonzept  |  Datenschutzerklärung
© 2007 - 2025 Social Science Open Access Repository (SSOAR).
Based on DSpace, Copyright (c) 2002-2022, DuraSpace. All rights reserved.
 

 


GESIS LogoDFG LogoOpen Access Logo
Home  |  Impressum  |  Betriebskonzept  |  Datenschutzerklärung
© 2007 - 2025 Social Science Open Access Repository (SSOAR).
Based on DSpace, Copyright (c) 2002-2022, DuraSpace. All rights reserved.
 

 

Diese Webseite verwendet Cookies. Die Datenschutzerklärung bietet Ihnen weitere Informationen, auch über Ihr Widerspruchsrecht.