Export für Ihre Literaturverwaltung

Übernahme per Copy & Paste
Bibtex-Export
Endnote-Export

       

Weiterempfehlen

Bookmark and Share


Credit contagion and credit risk

[Zeitschriftenartikel]

Hatchett, Jon; Kuehn, Reimer

Zitationshinweis

Bitte beziehen Sie sich beim Zitieren dieses Dokumentes immer auf folgenden Persistent Identifier (PID):http://nbn-resolving.de/urn:nbn:de:0168-ssoar-221335

Weitere Angaben:
Abstract We study a simple, solvable model that allows us to investigate effects of credit contagion on the default probability of individual firms, in both portfolios of firms and on an economy wide scale. While the effect of interactions may be small in typical (most probable) scenarios they are magnified, due to feedback, by situations of economic stress, which in turn leads to fatter tails in loss distributions of large loan portfolios.
Klassifikation Finanzwirtschaft, Rechnungswesen; Wirtschaftsstatistik, Ökonometrie, Wirtschaftsinformatik
Methode Theorieanwendung
Freie Schlagwörter Contagion; Credit Risk; Credit Models; Correlation Modelling
Sprache Dokument Englisch
Publikationsjahr 2009
Seitenangabe S. 373-382
Zeitschriftentitel Quantitative Finance, 9 (2009) 4
DOI http://dx.doi.org/10.1080/14697680802464162
Status Postprint; begutachtet (peer reviewed)
Lizenz PEER Licence Agreement (applicable only to documents from PEER project)
top