Incomplete risk adjustment and adverse selection in the German public health insurance system

Unvollständiger Risikostrukturausgleich und Adverse Selektion in der Gesetzlichen Krankenversicherung Deutschlands

[working paper]

Knaus, Thomas; Nuscheler, Robert

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Corporate Editor	Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung gGmbH
Abstract	"The German statutory health insurance market was exposed to competition in 1996. To avoid adverse selection, a prospective risk compensation scheme was introduced in 1994. Due to their low contribution rates, company-based sickness funds were able to attract a lot of new members. We analyze - using data from the German Socio-Economic Panel - the determinants of these transitions from 1995 to 2000. By estimating a simultaneous two equation system, we find that health status positively, and significantly, affects the probability of changing to a company-based sickness fund, especially after controlling for age. Thus the risk compensation scheme does not fully control for the health status of the changers. Consequently, the comparative advantages of company-based funds will increase over time. This observation provides evidence for the standard Rothschild-Stiglitz separating equilibrium." (author's abstract) "In der Gesetzlichen Krankenversicherung wurde 1996 Wettbewerb zwischen den Krankenkassen eingeführt. Um Adverse Selektion zu verhindern wurde 1994 ein prospektiver Risikostrukturausgleich eingeführt. Aufgrund ihrer niedrigen Beitragssätze konnten die Betriebskrankenkassen eine Vielzahl neuer Mitglieder gewinnen. Wir nutzen Daten des Sozio-oekonomischen Panels (SOEP), um diese Wechselbewegungen für den Zeitraum von 1995 bis 2000 zu analysieren. Ein Zweigleichungssystem wird simultan geschätzt. Es zeigt sich, dass der Gesundheitszustand, nachdem insbesondere für Alter kontrolliert wurde, die Wahrscheinlichkeit zu einer Betriebskrankenkasse zu wechseln signifikant positiv beeinflusst. Der Risikostrukturausgleich gleicht also Unterschiede im Gesundheitszustand nicht vollständig aus. Die komparativen Wettbewerbsvorteile der Betriebskrankenkassen werden somit über die Zeit ansteigen. Dies liefert Evidenz für das bekannte separierende Gleichgewicht von Rothschild und Stiglitz." (Autorenreferat)
Keywords	Federal Republic of Germany; compulsory health insurance; competition; health policy; risk; structural problem; health insurance; membership; fluctuation; age; health status; insurance
Classification	Social Security
Method	empirical; quantitative empirical; theory application
Document language	English
Publication Year	2002
City	Berlin
Page/Pages	31 p.
Series	Discussion Papers / Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung, Forschungsschwerpunkt Markt und politische Ökonomie, 02-27
Licence	Deposit Licence - No Redistribution, No Modifications
data provider	This metadata entry was indexed by the Special Subject Collection Social Sciences, USB Cologne

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