Download full text
(908.5Kb)
Citation Suggestion
Please use the following Persistent Identifier (PID) to cite this document:
https://nbn-resolving.org/urn:nbn:de:0168-ssoar-112417
Exports for your reference manager
Downstream merger with oligopolistic input suppliers
Nachgelagerte Fusionen mit oligopolistischen Inputanbietern
[working paper]
Corporate Editor
Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung gGmbH
Abstract "We examine how a downstream merger affects input prices and, in turn, the profitability of such a merger under Cournot competition with differentiated products. Input suppliers can be interpreted as ordinary upstream firms, or trade unions organising workers. If the input suppliers are plant-specif... view more
"We examine how a downstream merger affects input prices and, in turn, the profitability of such a merger under Cournot competition with differentiated products. Input suppliers can be interpreted as ordinary upstream firms, or trade unions organising workers. If the input suppliers are plant-specific, we find that a merger is more profitable than in a corresponding model with exogenous input prices. In contrast to the received literature, we find that it can be more profitable to take part in a merger than being an outsider. For firm-specific input suppliers, on the other hand, results are reversed. We apply our model to endogenous merger formation in an international oligopoly, and show that the equilibrium market structure is likely to be characterised by cross-border merger." (author's abstract)... view less
"Die Autoren untersuchen, inwiefern nachgelagerte Fusionen Inputpreise erhöhen und wie diese wiederum die Fusionen bei Cournot-Wettbewerb mit unterschiedlichen Produkten beeinflussen. Inputanbieter können als normale vorgelagerte Firmen oder als Gewerkschaften, die Arbeiter organisieren interpretier... view more
"Die Autoren untersuchen, inwiefern nachgelagerte Fusionen Inputpreise erhöhen und wie diese wiederum die Fusionen bei Cournot-Wettbewerb mit unterschiedlichen Produkten beeinflussen. Inputanbieter können als normale vorgelagerte Firmen oder als Gewerkschaften, die Arbeiter organisieren interpretiert werden. Wenn die Inputanbieter werksspezifisch sind, finden wir, daß eine Fusion profitabler ist, als in einem vergleichbaren Modell mit exogenen Inputpreisen. Im Gegensatz zur herkömmlichen Literatur finden die Autoren, daß es profitabler sein kann, an einer Fusion teilzunehmen, denn ein Außenstehender zu sein. Für firmenspezifische Inputanbieter andererseits, ist das Ergebnis umgekehrt. Die Autoren wenden ihr Modell auf endogene Fusionsformierung in einem internationalen Oligopol an und zeigen, daß die Gleichgewichtsmarktstruktur wahrscheinlich durch grenzüberschreitende Fusionen gekennzeichnet ist." (Autorenreferat)... view less
Keywords
merger; intercompany cooperation; trade union; competition; effect; enterprise; formation of prices; influence; oligopoly; subcontractor
Classification
Political Economy
Method
theory formation; basic research
Document language
English
Publication Year
2002
City
Berlin
Page/Pages
26 p.
Series
Discussion Papers / Wissenschaftszentrum Berlin für Sozialforschung, Forschungsschwerpunkt Markt und politische Ökonomie, 01-22
Licence
Deposit Licence - No Redistribution, No Modifications
Data providerThis metadata entry was indexed by the Special Subject Collection Social Sciences, USB Cologne